De treasuryfunctie ondersteunt de uitvoering van de programma’s. De treasuryfunctie gaat over de financiering van beleid en het aantrekken van de geldmiddelen die daarvoor nodig zijn. De uitvoering van deze taak vraagt snelle beslissingen in een complexe geld- en kapitaalmarkt.
Het beleid van Oss voor de treasuryfunctie is vastgelegd in het treasurystatuut.

De belangrijkste punten uit het treasurystatuut zijn:

• Overtollige gelden zetten we alleen uit bij banken of instellingen die voldoen aan de eisen van de Wet Fido en de bijbehorende uitvoeringsregeling.
• Het aantrekken van leningen gebeurt door bij tenminste 2 financiële instellingen een offerte aan te vragen.
• We maken alleen gebruik van financiële instrumenten om risico’s te verkleinen en niet om te speculeren.

Uit deze keuzes blijkt dat we voor een laag risicoprofiel gekozen hebben.

Het proces van economisch herstel in de eurozone was in de afgelopen jaren broos en is nu breed gedragen en sterk.
De economische vooruitzichten worden steeds beter maar de ECB vindt het nog te vroeg om het monetaire beleid aan te passen omdat nog niet wordt voldaan aan de doelstelling om in het kader van de prijsstabiliteit voor de middellange termijn een inflatie te realiseren van rond de 2%.
De Europese Centrale Bank heeft daarom besloten om de rente waartegen banken kunnen lenen te handhaven op het historisch lage niveau van 0% en de rentevergoeding op tegoeden die banken bij de ECB aanhouden eveneens te handhaven -0,4%.
De Nederlandse overheid en daarmee de decentrale overheden profiteren eveneens van deze lage rente. In december 2017 waren de tarieven voor 1-maands kasgeld -0,4% en voor rekening-courant krediet 0,35%. Voor 10-jaars leningen liggen de tarieven onder de 1%. Kort financieren blijft voorlopig dus zeer aantrekkelijk.

Op 1 februari 2017 hebben we een lening van € 15 miljoen afgesloten met een looptijd tot 5 februari 2018 tegen -/- 0,30% rente. Op 5 februari 2018 is deze lening verlengd tot 11 februari 2019 tegen -0,35 % rente.

De kasgeldlimiet is het maximum aan gemiddelde netto vlottende schuld dat een gemeente in een kwartaal mag hebben. Bij netto vlottende schuld gaat het om financieringen met een looptijd korter dan 1 jaar.

De minister heeft de kasgeldlimiet op 8,5% van het begrotingstotaal vastgesteld. Voor Oss was de limiet in 2017 € 23,7 miljoen.

Onze liquiditeitspositie over alle kwartalen van 2017

Bij het bepalen van de duur van de geldleningen die we aantrekken moeten we rekening houden met de renterisiconorm die in de Wet Fido wordt voorgeschreven.
De renterisiconorm heeft als doel om het renterisico bij herfinanciering van langlopende geldleningen te beheersen. Het renterisico wordt daarbij bepaald als de som van de renteherzieningen en de aflossingen. Het is van belang dat renteherzieningen en aflossingen in de tijd gespreid zijn. De renterisiconorm is vastgesteld op 20% van het begrotingstotaal. Voor Oss was de norm in 2017 € 55,7 miljoen.
Uit de staat van opgenomen langlopende geldleningen blijkt dat we de renterisiconorm in 2017 voor 60% (€ 33,1 miljoen) gebruikt hebben. In de lijn van het treasurybeleid is dat aan de veilige kant.

Ons renterisico over de vaste schuld in de jaren 2017-2020

De gewijzigde BBV-voorschriften schrijven voor dat we voortaan ook inzicht geven in de rentelasten, het renteresultaat, de financieringsbehoefte en de manier waarop we rente aan investeringen, grondexploitaties en taakvelden toerekenen.

Renteschema

Zowel de omslagrente als de rente over de grondexploitatie hebben we in de begroting 2017 naar boven afgerond en vastgesteld op respectievelijk 2% en 1,5%. Bij de verdeling van de externe rente naar de verschillende taakvelden is een positief exploitatieresultaat geraamd € 633.184 op de activiteit kapitaallasten. Dit rentevoordeel is als voordeel ingezet in de programmabegroting.

De BBV-voorschriften schrijven voor dat we de begrote rente voor de grondexploitatie moeten nacalculeren.
Omdat de werkelijke rentelasten lager zijn dan begroot, is het nagecalculeerde rentepercentage voor de grondexploitatie gedaald naar 1,27%. Dit betekent dat er ook minder rente is doorbelast naar de grondexploitaties dan begroot.
De omslagrente van 2% hebben we niet nagecalculeerd. De rente die we hebben doorbelast aan de taakvelden ligt dus in lijn met de begroting. Hierdoor is het renteresultaat € 285.000 hoger dan geraamd. Dit voordeel is verwerkt en toegelicht in programma 10 van deze jaarrekening.
Voor de omslagrente is nacalculatie verplicht vanaf 2018. Bij de programmabegroting 2019-2023 zullen we nagaan of we de renteomslagpercentage moeten verlagen waardoor het rentevoordeel wordt verdeeld over de verschillende producten in de begroting.

Eind 2013 is de wet verplicht schatkistbankieren van kracht geworden. Vrijwel gelijktijdig hebben de Staat en de gemeente Oss een rekening-courant overeenkomst afgesloten en een werkrekening voor schatkistbankieren geopend.
Om het dagelijkse kasbeheer te vereenvoudigen is een drempelbedrag vastgesteld dat buiten de schatkist mag worden gehouden. Het drempelbedrag is 0,75% van het begrotingstotaal en was in 2017 € 2 miljoen.
Op basis van het BBV rapporteren we in de toelichting op de balans van de jaarrekening over het drempelbedrag en het gebruik daarvan in elk kwartaal.
Uit dit overzicht blijkt dat we in 2017 in alle kwartalen ruimschoots binnen de limiet zijn gebleven.